చాలా మంది రుణదాతలు తమ పెట్టుబడులపై ఖగోళ రాబడిని ఆశిస్తూ పి 2 పి రుణ వేదికలపైకి వెళ్తున్నారు

సంస్థలు, తమ వంతుగా, రుణం పంపిణీ చేసినప్పుడు రుణదాత మరియు రుణగ్రహీత రెండింటి నుండి డబ్బు సంపాదిస్తాయి. ఈ ఆదాయం వివిధ రూపాల్లో వస్తుంది. రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత నుండి సుమారు 100-500 రూపాయలు ($ 1.5-7.5) రిజిస్ట్రేషన్ ఫీజుగా. రుణాన్ని సులభతరం చేయడానికి ఛార్జీలుగా (రుణగ్రహీతలకు సుమారు 4% మరియు రుణదాతలకు 1%). కొంతమంది, రుణగ్రహీత రుణదాతకు చెల్లించే ఆలస్యం చెల్లింపు రుసుమును కూడా తీసుకుంటారు (రుణదాత చెల్లించాల్సిన దానిలో 40%). మొత్తం మీద, ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు ప్రతి .ణం నుండి 7% ఆఫ్ సంపాదించవచ్చు. రుణాన్ని పంపిణీ చేయడానికి అయ్యే ఖర్చులో కారకం – పూచీకత్తు, ధృవీకరణ, డిజిటల్ సముపార్జన ఖర్చులు మొదలైనవి – మరియు అవి ఇప్పటికీ 3-5% నికర వడ్డీ మార్జిన్‌తో మిగిలి ఉన్నాయి.

మరీ ముఖ్యంగా, loan ణం స్వయంగా పంపిణీ చేయబడినప్పుడు కంపెనీలు తమ డబ్బులన్నీ సంపాదిస్తాయి. ప్రస్తుత మార్కెట్‌లో కంపెనీకి ఆటలో చర్మం లేని ఏకైక రుణ మోడల్‌గా ఇది వ్యాపార నమూనాను చేస్తుంది. “మేము ఎటువంటి మూలధన ప్రమాదం లేకుండా డబ్బు ఇస్తున్నాము” అని లెన్‌డెన్ క్లబ్ సహ వ్యవస్థాపకుడు భావిన్ పటేల్ చెప్పారు.

అయినప్పటికీ, ఇది సిస్టమ్‌ను డిఫాల్ట్‌లకు గురి చేస్తుంది.

ప్రమాదకర వ్యాపారం

చెడ్డ రుణం అంటే కనీసం 90 రోజులు తిరిగి చెల్లించబడలేదు. మేము మాట్లాడిన 32 రుణదాతలు ఇవన్నీ బాగా తెలుసు. ఇవన్నీ వాట్సాప్ గ్రూపులో భాగం. “గుడ్ మార్నింగ్” సందేశాల సెస్పూల్స్ అయిన ఇతర వాట్సాప్ గ్రూపుల మాదిరిగా కాకుండా, ఈ గుంపు యొక్క ఏకైక లక్ష్యం ఏమిటంటే, ఆ నెలలో ఎవరైనా చెల్లింపులు అందుకున్నారా లేదా తప్పుగా తీసుకున్న రుణగ్రహీతలను ఎలా చెల్లించాలో తెలుసుకోవడం.

తిరిగి చెల్లింపులు ఎక్కువ కాలం కనిపించనప్పుడు, రుణాల రికవరీలో కంపెనీలు రుణదాతలకు “సహాయం” చేయాల్సిన అవసరం ఉందని ఆర్బిఐ నిర్ణయించింది. కాల్‌లు, సందర్శనలు మరియు చట్టపరమైన నోటీసులు ఇవ్వడం ద్వారా ఎగవేతదారులను అనుసరించడం ఇందులో ఉంది. ఏదేమైనా, సంస్థల కంటే వ్యక్తిగత రుణదాతల భుజాలపై ప్రమాదం ఉండే విధంగా ఆదేశాలు రూపొందించబడ్డాయి.

అయినప్పటికీ, పి 2 పి రుణ సంస్థలు క్యాచ్ 22 పరిస్థితిలో ఉన్నాయి. బాధ్యత వారిపై లేనప్పటికీ, రుణదాతలకు వారు ఎగవేతదారుల నుండి డబ్బును తిరిగి పొందడంలో సహాయం చేస్తారని వారు హామీ ఇవ్వకపోతే వ్యవస్థపై నమ్మకం ఉండదు. ఇది రుణదాతల యొక్క ధృవీకరణకు కారణమవుతుంది.

“పి 2 పి (కంపెనీలు) ఆర్థిక మధ్యవర్తులు కాదు మరియు రుణగ్రహీత లేదా రుణదాత ప్రవర్తనకు హామీ ఇవ్వలేరు. క్రెడిట్ రిస్క్ పూర్తిగా రుణదాతకే. బ్యాంకు యొక్క క్రమశిక్షణను పి 2 పి (కంపెనీలు) పై పట్టుబట్టాలని మీరు భావిస్తే, వారు బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ తీసుకోవలసి ఉంటుంది ”అని ఆర్బిఐ మాజీ డిప్యూటీ గవర్నర్ ఆర్ గాంధీ చెప్పారు, ఆదేశాలను రూపొందించే ప్రారంభ దశలో పాల్గొన్న ఆయన.

ఈ దృక్పథంతో భవిన్ పటేల్ అంగీకరిస్తున్నారు. “పెట్టుబడిదారుల తరపున తీసుకునే ప్రమాదానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ బాధ్యత వహించనప్పుడు, అధిక డిఫాల్ట్‌లు లేదా అల్గోరిథం వైఫల్యానికి పి 2 పి ప్లాట్‌ఫాంలు ఎందుకు బాధ్యత వహించాలి. అటువంటి అధిక రాబడికి వ్యతిరేకంగా రుణదాత తీసుకున్న ప్రమాదమే ఇది ”అని ఆయన అభిప్రాయపడ్డారు.

ఆశిష్ బన్సాల్ ఈ కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకున్నాడు. బన్సాల్ అంత తేలికైన గుర్తు కాదు. అవగాహన ఉన్న దేవదూత పెట్టుబడిదారుడు, అతను ట్రావెల్ టెక్ కంపెనీ యొక్క CIO. అతను టెక్ యొక్క శక్తిని అర్థం చేసుకున్నాడు, కాబట్టి అతను పి 2 పి రుణాలపై పందెం వేయాలని నిర్ణయించుకున్నాడు. క్రెడిట్-విలువైన రుణగ్రహీతలను విశ్లేషించడానికి మార్కెట్లు చెప్పిన డేటా-నేతృత్వ విధానంతో అతను ఆకట్టుకున్నాడు.

2015 నుండి రుణదాత అయిన అతను అప్పటి నుండి ఈ ప్లాట్‌ఫామ్‌లలోకి తిరిగి రాలేనని ప్రతిజ్ఞ చేశాడు. భారతదేశంలోని నాలుగు అగ్రశ్రేణి పి 2 పి రుణ సంస్థల ద్వారా 125 మంది రుణగ్రహీతలకు బన్సాల్ 52 లక్షల ($ 76,117) రుణాలు జారీ చేశారు. అతని రుణగ్రహీతలలో సగానికి పైగా డిఫాల్ట్ అయ్యారు. ఏదేమైనా, అతను ఇచ్చిన ఏ కంపెనీ అయినా సున్నా చట్టపరమైన కేసులను నమోదు చేసింది. అతను ఆగస్టు 2017 లో స్వయంగా నాలుగు చట్టపరమైన కేసులను దాఖలు చేశాడు. అవి తీర్మానం యొక్క సంకేతాలను చూపించవు.

డిఫాల్ట్ సెట్టింగులు

రుణదాతలకు ఇచ్చే మొట్టమొదటి సలహా ఏమిటంటే, వివిధ వర్గాల రుణగ్రహీతలలో రుణాలను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా వారి దస్త్రాలను అపహాస్యం చేయడం.

అయితే బన్సాల్ సగటు వడ్డీ రేటు 28% వసూలు చేసింది. ఇది అతన్ని అధిక-రిస్క్ రుణగ్రహీతలకు బహిర్గతం చేసింది. “మీరు అత్యధిక వడ్డీ వర్గానికి 30% కంటే ఎక్కువ రుణాలు ఇస్తే, డిఫాల్ట్‌లు 10% ఉంటుంది. కానీ మీరు 30% వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేస్తున్నందున, మీరు మీ డబ్బును 18% రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడితో తిరిగి సంపాదించాలి ”అని లెండ్‌బాక్స్ సిఇఒ ఎక్మీత్ సింగ్ చెప్పారు. బన్సాల్ తిరిగి వస్తుందని expected హించిన వడ్డీతో సహా రూ .66.5 లక్షలు ($ 97,343), అతనికి కేవలం 23 లక్షల డాలర్లు ($ 34,150) మాత్రమే లభించింది.

కానీ సమస్య అధిక-రిస్క్ వర్గానికి మాత్రమే పరిమితం కాలేదు. ఒక రుణదాత, వ్యంగ్యంగా మనీలెండర్, అతను 18% ఎక్కువ మితమైన వడ్డీ రేటుతో అప్పు ఇచ్చాడు, అధిక డిఫాల్ట్ రేట్లు కూడా అనుభవించాడు. 200 మంది రుణగ్రహీతలకు 80 లక్షల రూపాయలు (7 117,104) అప్పు ఇచ్చానని అతను కెన్‌తో చెప్పాడు. వారిలో 35% అతనికి తిరిగి చెల్లించలేదు.